Peluang EMAS?!

Konten Gratisan ⚡@michaeljamesbio⚡ rasa Pertamax Turbo!
PART 3 Case Study #1: Menemukan Momentum Makro 🌊

[SLIDE 1&2] APA YANG SEDANG TERJADI
IHSG sedang bullish karena tersengat sentimen potensi penurunan suku bunga di US, - Federal Funds Rate (FFR) pada tanggal 19 September jam 1:00 s/d 1:30 subuh. 🗣️ Lihat agenda ini dimana? 🤓 Paling gampang di Trading Economics > Calendar https://cutt.ly/KeTKaUx8 dengan setting zona waktu UTC +7. Lalu setting Countries: Clear All, lalu tambahin negara United States (sekalian tambahin Indonesia, China, Euro Area & OPEC buat studi kasus ke depan). Nanti muncul agenda Fed Interest Rate Decision 👈

DIMANA PELUANG EMASNYA?
Mau Fed turunin 25bps atau 50bps; soft landing atau hard landing; sebetulnya kita gak perlu dilema karena bagaimanapun jg investor secara global akan 👉⭐ memindahkan uangnya dari instrumen investasi yg ber-imbal-hasil rendah ke instrumen yg ber-imbal-hasil lebih tinggi. ⭐👈 Ini sudah kodratnya, gak bisa di otak-atik! 🤨
💎 Dalam kasus ini, suku bunga deposito di US akan turun, jg suku bunga utang untuk menstimulus ekonomi US melalui kredit pinjaman. Otomatis investor dan pengusaha tidak mau menempatkan dana mereka di instrumen berimbal-hasil rendah (atau yg long-term trendnya akan turun). Hal ini berlaku di seluruh negara maju. Suku bunga di negara lain (terutama negara berkembang seperti Indonesia) akan mengimbangi penurunan FFR sesuai dgn kondisi ekonominya masing2.
💎 Pertanyaannya sekarang, duit investor global bakal larinya kemana?
📍 Secara Top of Mind 🪙 EMAS karena metal ini tergolong sumber daya terbatas dan dulu kala dijadikan alat tukar dengan nilai tertinggi. Akibatnya harga emas senantiasa naik dan sering disebut tempat investasi teraman, - the Safe Haven 🌥️ Buktinya ada di SLIDE 3. Harga emas dunia sudah naik sejak Fed berturut2 menahan suku bunganya di Q3 2023 sampai sekarang; dari harga $1900/t.oz ke $2580/t.oz (+ >30% dalam setahun). Pertanyaan berikutnya..

HARGA EMAS DUNIA MAU DIBAWA KEMANA?
Berikut kerangka berpikirnya..
📕 1. Kita akan mencoba membuat proyeksi harga emas dunia setelah FFR cut 2024 (asumsi benar terjadi di September 2024 nanti) dgn berkaca pada FFR cut 2007.
📘 2. Proyeksi ini haruslah cukup kredibel menggunakan pembanding apple-to-apple yaitu money supply US (M2). Kenapa US? Ya karena kurs yg dipakai emas dunia kan USD/troy ounce ($/t.oz) 🙄

📕 Saya urutkan secara kronologis ya biar itungnya gampang.
☝️ FFR Cut 2007 [SLIDE 4]
Rata-rata harga emas Q3 2006, setelah FFR hike terakhir di Juli 2006 adalah = $620/t.oz
Seminggu sebelum FFR cut di 18 Sept 2007, harga emas = $730/t.oz (+18%).
Setelah FFR cut, harga emas terus naik s/d Feb 2008 sebelum mengalami bearish = $972/t.oz (+33%).
Jadi, kenaikan harga net nya + >50% dalam waktu 1 1/3 tahun.

✌️ FFR Cut 2024
Rata-rata harga emas Q3 2023, setelah FFR hike terakhir di Juli 2023 adalah = $1917/t.oz
Seminggu sebelum FFR cut di 19 Sept 2024, harga emas = $2580 (+34%).
Jika mengacu pada kenaikan harga netnya di moment FFR cut 2007, maka MINIMAL harga emas dunia naik ke $2875/t.oz dalam 1/2 tahun lagi.

⚠️ Tentunya, kita gak perlu menghabiskan waktu mengukur angka2 tersebut secara presisi karena kita gak akan pernah tahu angka akhir pastinya berapa, ya kan? ⭐ Yang penting kita tahu arah momentumnya kemana ⭐

📘 Di pasar saham, HALU itu berbahaya.. 🤣 namun kita bisa validasi logika kita tadi menggunakan tolak ukur lain sebagai pembanding:
✔ antara "kenaikan harga emas setelah FFR hike terakhir 2006 dengan 2023"
✔ dengan "kenaikan money supply US (M2) Juli 2006 & Juli 2023"
matching gak?

☝️ Kenaikan harga emas Q3 2023/2006 = $1917 / $620 = +3.09X!
✌️ Kenaikan M2 Juli 2023/2006 = $20.8T / $6.9T = +3.01X!
✔✔✔ LAH KOK 97% MATCHING?! 🤯 Emang boleh proyeksi se-akurat ini? Hehe.. *patting myself on the back* 😎

[SLIDE 5]
Aaanyway, saya kasih BONUS pelajaran berharga dalam hidup saya yg bisa kamu pakai di saham & di bisnis 👉 Kenapa kenaikan harga emas SEBELUM FFR cut lebih kecil dibandingkan SETELAH FFR cut.
💎 Karena ada yg namanya fenomena the Bell Curve Theory, dimana ada sebagian kelompok orang yg disebut 'early investors' yg sudah ambil posisi duluan. Setelah confirm FFR cut datanglah kelompok 'early majority' seperti big fund, lalu mainstream media mengundang kelompok 'late majority' untuk bergabung, yg intinya adalah masyarakat umum yg mengangkat harga emas jauh lebih tinggi lagi! Masalahnya, seringkali semakin tinggi harganya, semakin besar jg risiko turunnya. Kalo di dunia saham, kamu termasuk kelompok yg mana? Hobi TP atau hobi cutloss? 🥶 Canda ya.. tapi serius.

Menggunakan teori ini jg, berarti kita bisa berkesimpulan bahwa kenaikan harga emas setelah FFR cut 2024 harusnya lebih besar dari kenaikan harga emas SEBELUM FFR CUT 2024 (+34%). Mengacu pada moment FFR cut 2007, harga emas sebelum cut +18%, setelah cut +33%, berarti rasio perbandingannya 33:18 = 1.83.

Jika rasio ini diaplikasikan ke FFR cut 2024, harga emas sebelum cut sudah naik 34%, maka proyeksi kenaikan harga emas setelah cut adalah 34% x 1.83 = 62%! Maka $2580 x 1.62 = $4179/t.oz!! Dari $1917 ke $4179 kan artinya +118%!! 😱 mana mungkin? Bisa jadi sudah priced-in? ah.. cukup sampai disini.. HALU itu berbahaya!

Tolong komen dibawah, tulisan saya ini mudah atau sulit dipahami? PR kamu sekarang adalah mencari emiten2 berfundamental baik yg mampu memanfaatkan peluang EMAS ini. $ANTM $PSAB $ARCI $BRMS $HRTA Kalo sudah ada pilihan, boleh jg sharing pandangannya ya..