Mau bikin Investment Thesis, MULAI darimana?

Konten Gratisan ⚡@michaeljamesbio⚡ rasa Pertamax Turbo!
PART 3: Menemukan Momentum 🌊

💎 Umumnya, Investment Thesis itu malesin buat dibaca, apalagi nge-bikinnya.. 😵‍💫 secara kita kaum ritel sudah sibuk dgn pekerjaan diluar saham. Karena itu saya suka dgn THESIS SEDERHANA & STRAIGHT-FORWARD. PENTING untuk mengerti alur logika berikut ini 👇
⭐ PENTING untuk memiliki thesis supaya CONVICTION kita kuat.
⭐ PENTING untuk memiliki conviction kuat supaya hidup kita TENANG.
⭐ PENTING untuk hidup tenang supaya kita bisa mengambil KEPUTUSAN yg lebih baik dan akhirnya menguntungkan. Bukankah FOMO buy & PANIC sell adalah 2 hal yg paling sering bikin kita rugi???
⭐ Dan untuk memiliki conviction yg kuat, kita perlu ANALISA atau RISET yg valid juga 👌 Conviction yg kuat berdasarkan analisa yg salah akan menimbulkan kerugian yg konsisten, dan ini akan tercermin pada porto & pertumbuhan ekuitasmu. Kalo kamu konsisten kalah di pasar saham, postingan ini cocok buatmu.. 👊😠

Nah, seperti yg saya sampaikan.. pendekatan analisa/riset saham itu cuman ada 2:
🔺Bottom-up: dari bawah ke atas; dari screening fundamental banyak emiten, naik ke riset momentum yg bisa menguatkan convictionmu.
🔻Top-down: dari atas ke bawah; dari screening banyak momentum, turun ke emiten mana yg bisa mengambil peluang dari momentum itu.
⚠️ Tidak perlu membatasi dirimu dgn mengadopsi hanya 1 perndekatan, karena apapun pendekatannya tidak akan jadi masalah sebab thesis yg efektif memerlukan kamu menjawab 4 hal berikut:

Pertanyaan #1. Apa MOMENTUMNYA yg bisa bikin harganya naik? 🤯 FACT: harga saham naik turun karena ada manusia yg beli & jual. Manusia melakukan beli & jual karena ada motif tertentu. SE-SIM-PEL I-TU! Maka temukan motifnya:
♠ Dividend-trading & antisipasi rilis LK.
♥ Seasonal (musiman) & ekonomi makro (kurs, suku bunga, inflasi, geopolitik, dll).
♣ Aksi korporasi seperti merger, akuisisi, divestasi, spin-off, buyback, insider trading, rights issue, private placement, tender offer, stocksplit, reverse stocksplit, IPO.
✦ Growth stock, dividend stock, value stock, branded stock.
Tidak perlu memainkan semuanya. Saya pribadi hanya memainkan 2-3 momentum yg saya paling yakin membuahkan hasil. Faktanya, dengan bermain lebih sedikit akan meningkatkan kualitas analisamu. Pikiranmu akan lebih jernih

Pertanyaan #2. FUNDAMENTALNYA cukup baik gak supaya emiten bisa mengambil peluang momentum itu? Fundamental yg dimaksud artinya kualitas bisnis & keuangan perusahaan, serta integritas manajemen.
✔ Kualitas bisnis itu contohnya bisnis dgn target konsumen yg mampu bayar tagihan dgn mudah, bukan yg ekonominya seret. Jika ekonomi target konsumennya seret, bisa dipastikan arus kas operasionalnya akan bermasalah. Akibatnya, emiten harus menambah utang untuk menutupi gagal bayar konsumen dibanding menjadikannya utang produktif, ATAU menjual aset yg seharusnya bisa menghasilkan pendapatan.
✔ Keuangan perusahaan itu haruslah memiliki pendapatan yg berkualitas, laba yg baik dan posisi utang yg produktif (jika ada). Pendapatan yg turun di saat momentum sedang mendukung, artinya manajemen tidak kompeten. Margin laba yg terlalu tipis akan menghambat pertumbuhan perusahaan, atau manajemennya tidak efisien mengelola perusahaan. Neraca yg sehat akan menarik minat investor, tentunya dengan penawaran harga yg premium sehingga harga saham pun bisa terangkat 😊
✔ Contoh integritas itu adalah management yg patuh terhadap peraturan BEI, tidak rajin trading di pasar saham, ber-etika dalam berbisnis.

Pertanyaan #3. TEKNIKALNYA cukup bottom untuk entry gak? Jangan sampai terjebak dgn "target harga" yg sering di rekom media dan grup premium karena ternyata kamu hanya dijadikan exit liquidity oleh mereka. Lebih parah lagi terjebak hitungan "Intrinsic Value" dgn "Margin Of Safety 50%" tapi ternyata harganya turun lagi sebanyak 50%. Kalo kamu ngikutin cara yg saya ajarkan, pasti nyarinya saham yg harganya bottoming, bukan yg udah keburu naik baru direkom - di fomo2in. Kenal dgn influencer atau grup yg seperti itu? 😌

Pertanyaan #4. RISIKO INVESTASINYA bisa kamu terima gak? Maksud saya likuiditas bid offer. Kalo sahamnya tidak liquid sedangkan kita perlu realized profit dalam waktu dekat, maka diperlukan likuiditas setara dengan besaran modal yg kita gelontorkan pada saham itu. Jangan sampai kita masuk terlalu besar di emiten small cap sehingga exitnya harus melalui pasar nego 😆

Kalo 4 pertanyaan di atas sudah dijawab dgn cukup jelas, maka secara langsung kamu sudah bisa membuat thesis yg jauh lebih sederhana dibanding thesis big fund apalagi grup2 saham ono yg ribet benerrr pake model hitungan DCF DDM PEG naneninonu kecuali kamu lagi bikin thesis buat skripsi atau lagi mau lamar kerja di perusahaan investasi 🥱 Untuk kaum ritel yg ingin profit secara konsisten dgn risiko rendah, cukup pakai metode saya hehe

Bagi kamu yg baru nemu stream saya @michaeljamesbio cari tahu cara sederhana screening saham berFUNDAMENTAL baik (caranya di Part 1); cari tahu kapan harus beli dan jual menggunakan TEKNIKAL oversold/overbought yg saya ajarkan (caranya di Part 2).

Dan sekarang tinggal belajar caranya menemukan MOMENTUM dengan SEDERHANA di PART 3 ini! ✍️✍️✍️🤓 Next post coming soon!

Kalo mau tahu seberapa sederhana thesis saya, bisa cek sendiri:
👉 https://stockbit.com/post/15275944 tanggal 17 Juli 2024 $BIRD dgn momentum borongan! HAHA! Dividend-trading + Seasonal (lonjakan orderan akhir tahun) + Dividend stock (yield >3%) + Value stock (PBV <1 & PER <12) + Branded stock (top of mind industri taksi). Sesuai prediksi lagi, tanggal 24 Juli 2024 berhasil confirm bullish reversal! 😎

👉 https://stockbit.com/post/15312717 yg saya buat tanggal 22 Juli 2024 adalah momentum buyback $ROTI dgn momentum booster harga gandum yg sudah normalisasi, sementara harga2 produk Sari Roti "sudah naik gak akan turun" 😏 FYI harganya udah sempat naik banyak, tanggal 11-13 September balik turun ke level bottom, maka sudah cukup enak untuk re-entry.

👉 https://stockbit.com/post/15335208 tentang makro gas alam yg saya buat tanggal 24 Juli 2024. Cek jg progressnya di Trading Economics https://cutt.ly/reTz0tVy per tanggal postingan ini dibuat 16 September 2024 biar bisa di backtest nanti. Emiten yg saya pilih $RAJA karena kepemilikan masyarakat masih <20% dan prediksi saya akan adanya insider-trading lanjutan sudah terpenuhi. Ada yg notice gak kalo bulan ini dan minggu ini NatGas jadi juara di sektor energi, sementara secara YoY sudah -30%. Artinya?? Bottomnya sudah tercapai 🚀🚀🚀 enak ya sama saya gak pakai tebak2an ataupun perhitungan halu 😁👍👍👍

👉 https://stockbit.com/post/15528299 tanggal 17 Agustus 2024 $ULTJ sebagai salah satu dari 3 case studies yg sedang berjalan. Di part ini saya sambil ngajarin strategi entry.

👉 https://stockbit.com/post/15540945 tanggal 20 Agustus 2024 $NCKL yang posisinya sedang floating loss per tanggal 16 September 2024. Panik? Tidak, karena meskipun titik balik momentum harga nikel belum terlihat jelas, namun hilirisasi nikel yg keberhasilannya mulai terlihat akan membuahkan demand yg masif! Ingat, harga rendah yg tercipta karena oversupply akan kembali merambat naik ketika demandnya mampu menyerap. Cocok dijadikan long-term investment. Pantau harga nickel https://cutt.ly/teTz0t2J