3 THESIS PENUNJANG KINERJA SEMESTER 2 tahun 2024 EMITEN $KKGI

✅1. Fenomena semester 2 KKGI pada tahun buku 2023 menurun dikarenakan Salesnya di semester 2 sebagian sudah tercatat di semester 1, menyebabkan laba Q3 & Q4 nya seolah2 merosot.. silahkan anda cek jumlah salesnya di semester 2 tahun 2023, yg mana seolah2 terjadi penurunan, padahal itu hanya masalah pencatatan saja.. (hal wajar jika LK tidak diaudit)

Hal tsb mudah anda deteksi lewat data produksi berjalan pada semester 1 tahun buku 2023 yg tidak selaras dgn jumlah salesnya, plus penurunan ASP antara semester 1 dan 2 yg memang sangat signifikan membuat hal tsb menjadikan banyak analisa investor jadi bias.

BERBEDA dengan tahun buku 2024, dimana pada semester awal, jumlah Sales berjalan yg tercatat pada LK semester 1 seimbang selaras dgn jumlah produksinya, alias belum ada indikasi kelebihan pencatatan antara jumlah sales dan produksinya seperti pada case semester 1 tahun 2023.

yg artinya berdasarkan sisa target produksi dan sales maupun ASP di semester 2 tahun buku 2024, PENDAPATAN dan LABA KKGI kemungkinan SAMA dengan semester 1 nya atau bahkan BISA NAIK melebihi semester 1 nya🚀

Hal tsb bisa saya jelaskan lewat thesis No.2

✅2. Sales DMO KKGI selama semester 1 sudah mencapai 1,21 juta ton, dimana target DMO tahun 2024 hanya di kisaran maksimal 1,67 juta MT (total DMO PT.IBP & PT.LH) sehingga pada semester 2 hanya tersisa kewajiban DMO dikisaran 460ribu MT saja atau hanya sebesar 230rb MT per kuartalnya.

Untuk sisa produksi di Semester 2 baik IBP & LH adalah 3,3 juta MT atau 1,65 juta MT/kuartalnya.

Jika anda melihat DATA SALES di LK semester 1, disitu menunjukkan SELISIH harga jual antara DMO vs EKSPOR adalah 45 USD vs 61,5 USD alias selisih 15,5 USD/MT.

hal tsb wajar, krn harga DMO dipatok oleh pemerintah, sedangkan harga Ekspor mengikuti harga spot pasar.. (Harga spot rata2 produksi IBP dengan kalori 4600 Gar adalah 61 USD)

Berhubung JUMLAH kewajiban DMO hanya tersisa 230rb/kuartalnya, sementara produksi per kuartal disemester 2 adalah 1,65juta MT, maka peluang kapasitas JUAL ekspornya sebesar 1,4 juta MT.. berbeda dengan semester 1 yg jual Ekspor per kuartalnya setelah dikurangi DMO, berada dikisaran rata-rata 1,1 juta MT/kuartal.

INGAT....!!! Selisih harga jual Ekspor vs DMO = 15,5 USD/MT lho🤔

Hal tsb menciptakan potensi selisih keuntungan antara Sales Q2 vs Q3 dari sisi penjualan ekspor sebesar 390ribu MT x 15,5 USD = 6,04 juta USD alias LABA bisa nambah 94 Milliar/kuartalnya..

INGAT... itu hanya selisih laba dari sisi kapasitas jual ekspor saja lho, bukan total estimasi laba per kuartal. jika ditambahkan dengan estimasi laba normalnya mengikuti rata2 LABA kuartal sebelumnya, maka estimasinya dikisaran 245 Milliar + keuntungan selisih ekspor sebesar 94 milliar, maka TOTAL estimasi laba per kuartal di semester 2 adalah 348 Milliar atau setara EPS 70

Dikalikan 2 kuartal = Estimasi Net profit di Semester 2 adalah EPS 140..

Jika ditotal FY 2024 dapat mencapai EPS 240😎

GIMANA...!? masuk akal bukan? Atau menurut kalian itu terlalu optimis?

Maka thesis ke 3 akan MENJAWAB keraguan kalian..😎

✅3. Sekali lagi, kondisi semester 2 tahun 2024 sangat BERBEDA dengan tahun 2023, terutama dari sisi produksi maupun salesnya.

INGAT...!!! Sales semester 2 tahun 2024 ditunjang oleh sisa produksi PT.IBP sebesar 2,6 juta MT ditambah produksi PT. LOA HAUR sebesar 750rb MT. berbeda dengan semester 1 yg sales/produksinya 100% ditunjang dari IBP. dan hal ini menjadikan moment yg sangat istimewa..? Kok bisa...?

Karena KALORI batubara dari PT. Loa Haur BERBEDA dengan PT.IBP, yg mana IBP dirata-rata kalori 4400-4600 Gar (ICI4) sementara Loa Haur kalorinya kisaran 4650 - 6191 GAR atau jika dirata2 jatuhnya di 5400 Gar alias ICI 2 dengan harga jual Ekspor dikisaran 82 s/d 92 USD/MT nya berdasarkan data harga coal global maupun harga FOB kalimantan.

INGAT...!!! Hal tsb sekali lagi menimbulkan SELISIH HARGA dari 61 USD vs 82/92 USD itu sebesar 21 USD hingga 31 USD lho.🤔

Silahkan anda perkirakan sendiri, berapa potensi TAMBAHAN KEUNTUNGAN dari selisih harga jual tersebut berdasarkan DATA & FAKTA yg ada.

Btw, saya rasa tidak perlu lagi menjabarkan TERLALU JAUH, karena takutnya para buzzer DUNGU akan menganggap ini hanyalah pompom semata, meskipun apa yg saya jabarkan diatas, semuanya by DATA & by FAKTA..

Berbeda dengan MEREKA para buzzer yg bisanya cuma nyinyir tanpa data dan fakta alias Cuma OMON-OMON doang.

Pesan saya cuma 1, Keep Smart guys😎

krn DUNGU dalam berinvestasi dapat menyebabkan kemiskinan. Dan ciri-ciri dungu itu, selalu berstatemen/asumsi tanpa data & fakta.

Happy Investing..😎
$PTBA $ADRO $ITMG $UNTR