🧐 MENCARI PERUSAHAAN MURAH TAPI GROWING KENCANG DENGAN STOCKBIT SCREENER

Banyak yang langsung berfikir bahwa perusahaan murah itu PBV nya dibawah 1, atau PER nya single digit, atau dibandingkan historicalnya dibawah Mean -1 STD Deviation. Semua benar, namun saya mau berikan satu pilihan lagi: Enterprise Value (EV).

Enterprise value (EV) adalah nilai sebuah perusahaan. Enterprise value dapat dibayangkan sebagai nilai suatu perusahaan ketika akan diambilalih perusahaan lainnya atau perusahaan akan dilikuidasi.

Perhitungan enterprise value adalah = nilai pasar saham atau kapitalisasi pasar saham ditambah dengan nilai pasar dari utang, kemudian dikurangi dengan hak minoritas, dikurang lagi dengan kas dan setara kas yang dimiliki oleh perusahaan. Enterprise value berbeda dengan kapitalisasi pasar saham suatu emiten. Jika EV mendekati 0 atau bahkan kurang dari 0 artinya bisa dibilang kita beli / akuisisi perusahaan langsung dapet cashback.

Contoh kamu beli sebuah perusahaan yang dihargai 100M (market capnya), namun ternyata, perusahaan tersebut punya kas / deposito senilai 150M. Artinya kan kamu beli itu udah langsung cashback 150%, cuma berbeda bentuk saja. Ketika perusahaannya dilikuidasi, kamu dapet lebih. Nah tipikal perusahaan ini biasanya hutangnya minim / ga ada, plus kas nya banyak. Biasanya sih saham begini lambat diapresiasi, karena perusahaan yang kebanyakan kas bisa jadi tidak membagikan dividend lumayan gede, namun juga tidak efektif untuk memberikan return yang baik (high ROE).

Perusahaan yang punya EV rendah, plus kemampuan mencetak laba dan efektivitasnya tinggi, asalkan kamu bisa dapet harga cukup baik, bisa jadi compounder yang aman. Tapi tentu perlu kita bedah dulu bisnisnya seperti apa, apakah one time only ini laba gede, atau konsisten.

Karena itu, yuk coba kita masukkan filter ini. Kita pakai screening Stockbit:
1. EV < = 0.5 x Market Cap
2. EPS (TTM YoY Growth) > 20
3. EPS (TTM) > 0
4. Price > 50

Kita hindari saham gocap, karena saya tidak sabar untuk nunggu saham tidur naik lagi hehe

Lalu di kolom hasil screening kita masukkan ROE. Sort by Highest ROE.
Ada beberapa yang menarik: ALKA BAYU MBSS TOTL ASGR
SCCO dan SONA, ROE nya dibawah risk-free asset (<7%) sehingga saya tidak consider.

Lalu dari 5 saham itu silahkan dibedah secara bisnis model nya, potensi apakah kedepannya masih bisa kasih growth EPS tinggi, dan entry secara technicalnya. Saya ada masukkan salah satu saham tersebut ke Quarterly Investing Guidebook yang saya share ke member saya. Tapi at least disini saya bisa kasih clue: sahamnya kurang likuid, jadi kalo tipe saham begini, pelan pelan aja akumulasinya 😜

$ALKA $BAYU $MBSS $TOTL $ASGR

==================
Belajar Value & Momentum Investing: https://cutt.ly/ywHUgBGW (Cek bio)
Like dan Komen ya kalo ada request, ide, atau diskusi lain.