Saya buka dikit rahasia dapur saya

Saham di porto saya bisa dikategorikan ke 2 kelompok, yaitu: $ITMG dan selain ITMG 🤣 🤣 🤣 Selain ITMG didominasi banget sama $TPMA, sisanya ya... anggap aja saham" dengan niat spekulasi dan judi (buat hiburan biar ga bosen). Porsi ITMG dan selain ITMG di saya si jujur aja sekarang ini di 50:50

x: Lho... kok gitu koh? Udah ga setia sama ITMG dong koh?
Koko Ganteng: Jujur aja si, lebih enak pegang saham dengan cara seperti ini si mas, jadi enak tu dipake buat lompat" gerbong. Tentu saja, ada beberapa pertimbangan khusus lah yang akan saya jelaskan di bawah. Cara ini jujur aja terinspirasi dari @tomhardi yang pas itu nakal di $BUMI, akhirnya saya modifikasi sendiri buat ternak lot di saham" yg semoga tidak nakal 🤣 🤣 🤣

Pertimbangan saya si sebenarnya berawal pas kejadian amblesnya $ITMG di Mei 2023 kemarin lah. Di situ saya sadar, wah... ini kalo all in, ga asik ni, ga bisa nambah banyak lotnya tanpa inject modal lagi dari dunia nyata. Saya mencari saham yg mungkin bisa bergerak berlawanan arah dengan ITMG. Pilihan saya saat itu jatuh pada $SMDR karena pertimbangan valuasi murah dan juga sepertinya mau main angkutan curah nih. Cuma di tengah jalan saya memutuskan untuk memindahkan semua ke TPMA.

Saya terinspirasi juga dari kelakuan BANPU di ITMG, hedging batubara. Untuk konsep hedging saya di ITMG dan TPMA, boleh lah cek di link https://stockbit.com/post/11943781

Saat saya ketemu Pak Yulius Gozali dulu, saya diberitahu bahwa pada prinsipnya, hedging itu adalah asuransi. Saat terjadi hal berlawanan dengan bisnismu, ini akan cuan. Tapi ya itu... downside dari hedging ya mungkin holder ITMG sendiri sudah mengalami kerugian fantastis kan karena harga batubara malah melonjak tajam saat dia hedging.

Di sini ada beberapa syarat hedging/pairing yang saya terapkan:

1. Valuasi perusahaan mirip. Mostly saya lihat PBV nya hampir mirip, dan solvency + Altman Z Score keduanya bagus. Piotroski F Score keduanya pun harus tinggi (di atas 7) dan juga PER dan Price to Free Cashflownya hampir mirip.

2. Perusahaan harus kontra, jadi jika yang satu untung, yg satunya harus lebih untung atau rugi sekalian. Kalo saya si milihnya yg satunya untung, yg satunya untung bgt. ITMG diuntungkan dari harga, dan TPMA diuntungkan oleh volume yang akan meningkat saat harga batubara turun. Kalo ide pairing si ya untuk saham coal, bisa diulik: coal + semen, coal + kontraktor tambang, coal + oil, coal + gas alam (walaupun adanya cuma PGAS doang), you name it la

3. Perusahaan harus loyal dan royal bagi dividen, karena ini adalah faktor utama yg menentukan lot bertumbuh

4. Prospek jangka panjang kedua perusahaan, cerah

Di dalam prakteknya, ada 4 kombinasi yang paling mungkin kejadian:
1. Saham A naik, Saham B naik: wah... ini si jujur aja saya suka tapi ya kurang suka. Kalo ada kejadian seperti ini, biasanya saya akan lihat tu, mana yg naiknya lebih ekstrim. Yg naiknya lebih ekstrim akan saya rebalancing ke yg naiknya baru sedikit. Sambil liat sikon dan valuasi juga tentunya

2. Saham A turun, Saham B turun: nah... ini saya lakukan seperti trader legendaris kita Pak LKH. Hampir mirip seperti No.1, saya cari yg turunnya dikit, saya lukir ke yg turunnya banyak

3. Salah satu ada yg naik, satunya turun: NAHHH.... ASIK ini. Sudah jelas lah dengan apa yang akan saya lakukan 🤣 🤣 🤣

4. Saham anteng: ya udah... tinggal tidur aja lagi mas, nunggu dividen sambil godain orang di stream aja. Kasih gambar kapal terbalik + megalodon gitu atau kasih berita baik coal, tapi captionnya kiamat batubara seperti biasanya 🤣 🤣 🤣 🤣

Patut diingat mas, saya lebih suka DCA, jadi... pas saya lukir pun saya juga DCA, alias nyicil pelan". Jangan lump sump 🤣 🤣

Dan juga harap diingat, naik itu kalo cuma naik/turun 5% sampai 10% gitu belum kerasa mas, geli" lah bagi kaum apestor seperti saya ini.

X: Lha itu kemarin mulai lagi itu tiki taka jual TPMA lalu beli ITMG?
Nah... TPMA yang saya jual itu, FP 40%, ITMG nya pas saya start hedging ke SMDR lalu ke TPMA, itu sudah turun 20%.. Jadi lot saya menjadi (100%+40%) / (100%-20%) = 140% / 80% = 1.75 alias naik 75% dari saat saya hedging 🤣 🤣 🤣 oh ya, itu masih belum ngitung dividen ITMG 2660 dan dividen TPMA 30 ya

piye mas? Apa sekarang sudah saatnya saya lukir ke ITMG? 🤣 🤣

Bayangkan saja... jika mendadak TPMA 1000 sesuai riset stockbit dan ITMG 20rb atau malah 6000 seperti yg manusia emas harapkan 🤣 🤣 🤣 🤣

Semoga dapat memberikan inspirasi ya 😘