$UNTR $ADRO $PTBA $ITMG $IHSG

KAPAN SAHAM BATU BARA AKAN KEMBALI MENARIK?

Setiap hari setelah saham2 batu bara mengalami penurunan signifikan, stream di SB isinya prediksi2 yang mengarah ke "kiamat" saham2 batu bara. Ada yang bahkan bilang $ITMG bisa ke 6.000 dan berbagai prediksi yang "menyeramkan". Semua bisa aja terjadi, tapi daripada ribut2 bisa turun ke harga berapa, lebih baik fokus KAPAN MEREKA AKAN "MELAWAN" KEMBALI?

Saat ini saya tidak ada posisi di saham batu bara tapi selalu bersiap ketika keadaan berbalik karena keadaan saat ini MEMUNGKINKAN PEMBALIKAN ARAH YANG SANGAT CEPAT. "KOK BISA?" (btw definisi cepat buat saya itu bukan 1-2 hari ya, kita terbiasa me-review kuartalan jadi tolong turunkan ekspektasinya) 🙂

Beberapa kali saya posting mengenai saham2 batu bara yang kalo kalian perhatikan saya tidak fokus dengan harga batu bara internasional, regulasi pemerintah, permintaan pasar internasional dan domestik atau faktor makro ekonomi lainnya. Saya lebih fokus dengan APA YANG DILAKUKAN OLEH MANAJEMEN DAN APA YANG DIMINTA OLEH PASAR.

Ini archive-nya:
$UNTR penjelasan dividen yang melebihi ekspektasi tapi ada sesuatu yang aneh dengan pasar https://stockbit.com/post/11112090.
$ITMG ekspektasi dividen yang berlebihan https://stockbit.com/post/11030447 (maap tulisan masih disingkat2 masi baru awal2 aktif di SB) dan rasio kolateral saham dari sekuritas yang berubah https://stockbit.com/post/11119795.
$ADRO "pesan rahasia" dari RUPS mengenai buyback https://stockbit.com/post/11295221.

Tidak ada berita dari CNBC, Bloomberg, Reuters, Bisnis dot com, Kontan dan portal2 berita baik dari luar negeri atau dalam negeri. Semua murni MARKET SENSE. Bukannya gak percaya tentang berita yang mereka rilis, saya hanya baca mengenai berita emiten dan biasanya saya olah ulang lagi dalam bentuk proyeksi. Normalnya berita makro ekonomi yang udah mereka rilis, BIASANYA UDAH PRICED IN.

Trus apa ciri2nya "mereka" akan melawan kembali? Ada 4 poin yang harus terjadi untuk mereka segera melawan kembali versi saya:

1. Harga batu bara internasional harus HANCUR SEGERA. "KENAPA WOYY??? SEMBARANGAN KALO NGOMONG". Semakin cepat turunnya semakin cepat "penderitaan" ini usai. Semakin cepat di bawah $100/ton (untuk refrensi newcastle ya) semakin cepat menuju titik equilibrium yang normal. Anda harus ingat, bahwa batu bara masih sangat dibutuhkan dan tidak mudah tergantikan. Semakin murah = semakin besar demand-nya. Saya prediksi nanti akan ada berita di portal2 itu yang judulnya "HARGA BATU BARA SUDAH HANCUR2an di $70/ton, TIDAK ADA LAGI HARAPAN UNTUK PERUSAHAAN BATU BARA". Di sinilah biasanya harga mulai priced in. Btw ini contoh narasinya gak harus sama. Padahal di $70/ton itu normal2 aja di beberapa tahun lalu.

2. Dividen yang akan sangat mengecewakan. Saat ini banyak orang yang terlena dengan dividen jumbo dari emiten2 batu bara. Padahal ada kalanya mereka memberikan dalam skala besar, ada kalanya mereka rada "pelit" karena situasi ekonomi. Ketika momen Q2 memburuk, pasar akan mulai memperhitungkan keadaan ini. Ekspektasi dividen akan "drop" secara signifikan. Beberapa emiten udah melaporkan kinerja keuangan Q1 yang menurun dibandingkan Q4'22 atau Q1'22. Jadi ini hanya masalah waktu aja. Saham yang turun drastis bisa jadi udah menggambarkan ekspektasi penurunan dividen yang drastis juga. Kita tunggu aja.

3. The FED yang akan melunak dan blunder. Ini adalah event yang mungkin jarang dibahas tapi kalian harus tau apa yang dilakukan sama bank sentral di US seperti film warkop "MAJU MUNDUR KENA". Jadi apapun yang dilakukan mereka akan "salah". Maksudnya gimana? Nanti kalian akan mendengar bahwa bank sentral US akan stop menaikkan suku bunga. Cepat atau lambat. Kalo gak di Juni atau di Juli (ekspektasi saya ya). Ketika suku bunga udah gak naik lagi, perusahaan2 yang selama ini ekspansinya stop atau bahkan melambat akan lebih bisa leluasa karena cashflow lebih bisa diperhitungkan. Perusahaan2 yang utangnya besar juga lebih bisa bernafas. Karena next-nya SUKU BUNGA AKAN DIPANGKAS. Semua fase ini akan menimbulkan permintaan barang yang lebih baik, ekonomi yang lebih baik dan pada akhirnya INFLASI AKAN MULAI NAIK LAGI karena HARGA KOMODITAS MEMBAIK.

4. Kekuatan BRICS (Brazil, Rusia, India, Cina dan Afrika Selatan) yang semakin kuat. Emang si faktor ini gak diperhitungkan banyak orang atau mungkin gak peduli, tapi saya percaya kekuatan mereka JANGAN DISEPELEKAN. Apa si faktor dasar yang harus diperhatikan dari negara2 yang tergabung di sana? POPULASI DAN KOMODITAS. Mereka kalo bener2 udah "ngambek" bisa aja barter dengan negara dalam lingkaran mereka aja. Barangnya ada, populasinya juga ada. Ini adalah faktor liar dari pergerakan komoditas ke depannya.

Jadi kapan nih perusahaan2 batu bara akan benar2 melawan, kalo semua faktor yang saya sebutkan benar2 terjadi harusnya di bulan September/Oktober akan menjadi pertanda awal dan sangat menarik untuk saham2 batu bara ini. Bisa aja lebih cepat terjadi kalo 4 faktor di atas juga lebih cepat terealisasi.

Akhir kata, jangan biasakan menjadi seorang HATER yang seneng kalo portfolio orang hancur tapi jadilah seorang OPPORTUNIST yang selalu siap pasang jala ketika kesempatan itu datang. ✌️

Udah siap batu bara lover?
🙂