Perbandingan $BJBR vs $BTPS 2018-2023

Di postingan sebelumnya saya bahas perbandingan antara BJBR dan BTPS
https://cutt.ly/x7SNlh6

Saya melihat lagi ada perang antara investor BJBR dan BTPS. Entah apa pemicu perang tersebut.

Tapi di postingan saya sebelumnya ada yang berkomentar bahwa sebaiknya perbandingan timeframe BJBR dan BTPS disamakan saja. Jadi di postingan ini saya coba menggunakan time frame yang sama.
https://bit.ly/3SJLT0W

Saya melihat keunggulan BJBR adalah selalu konsisten bagi dividen. Dari sejak 1 tahun setelah IPO sampai 2023, BJBR tidak pernah absen bagi dividen. Sedangkan BTPS itu baru bagi dividen di 2020 sehingga track record dividen BTPS belum teruji konsistensinya.

Namun keunggulan BTPS adalah growthnya.

BJBR IPO 2010
Modal inti 14,7 Triliun
Laba 2,3 Triliun
Tiap 100 rupiah modal inti, bisa menghasilkan laba 15,16 rupiah
https://bit.ly/3Z3jSEk

Riwayat Dividend BJBR
2020 94,02
2021 95,74
2022 99,11
2023 104,55
CAGR dividen 2020-2023 = 3,60%
https://bit.ly/3JT1YPP

BTPS IPO 2018
Modal inti 8,4 Triliun
Laba 1,78 Triliun
Tiap 100 rupiah modal inti bisa menghasilkan laba 21,17 rupiah
https://bit.ly/41nALLb

Riwayat Dividen BTPS
2020 45
2021 33
2022 61,75
2023 92,5
CAGR dividen 2020 - 2023 = 27,15%
https://bit.ly/3U8kS8q

Laba BJBR 2018 = 1,552 Triliun
Laba BJBR 2022 = 2,245 Triliun
CAGR Laba 2018 - 2022 = 9,67%
https://bit.ly/3ZhbXmI

Laba BTPS ketika IPO 2018 = 965 miliar
Laba BTPS 2022 = 1,7 Triliun
CAGR Pertumbuhan laba 2018 - 2022 = 16,54%
https://bit.ly/3LsxlQJ

Dari data historis kita bisa lihat bahwa growth BTPS memang lebih unggul dari growth BJBR tapi secara valuasi memang BJBR masih lebih murah dari sisi PER dan PBV.
https://bit.ly/3FRZu1T

Jadi pertanyaannya adalah apakah mau beli BTPS yang high growth dan high valuation atau malah beli BJBR yang low valuation dan high dividend? Keputusan ada di tangan masing-masing investor.
https://cutt.ly/p8bNpqb

Disclaimer: http://bit.ly/3RznNpU
https://cutt.ly/p8bNpqb
https://bit.ly/3SJLT0W
https://bit.ly/3LsxlQJ
https://bit.ly/3CJthZl