Pelat Timah Nusantara Tbk.

$NIKL gas rame kannn

3 SKENARIO ENTRY SAHAM $UNVR (Swing Trader Plan)
Harga sekarang: 2300

1) SKENARIO ENTRY SEKARANG (Moderate Entry)
- Entry: 2250 – 2350
- Stoploss: < 2150
- TP1: 2500
- TP2: 2650 – 2800
Alasan: Harga masih konsolidasi di atas area support, struktur swing UNVR masih memungkinkan rebound Boss.

2) SKENARIO ENTRY PULLBACK (Conservative – Paling Aman)
- Entry: 2050 – 2150
- Stoploss: < 1950
- TP1: 2350
- TP2: 2550 – 2800
Alasan: Area demand bawah cukup solid, ini zona paling aman buat entry sambil jaga risiko Boss.

3) SKENARIO ENTRY AGRESIF (Buy on Breakout)
- Entry: Buy kalau breakout > 2450 dengan volume besar
- Stoploss: < 2250
- TP1: 2650
- TP2: 2900 – 3200
Alasan: Breakout resistance kunci bisa jadi trigger momentum lanjutan Boss.

Alasan Buy:
• Harga masih di area demand
• Struktur swing memungkinkan rebound / masih bullish
• Breakout 2450 bisa jadi trigger lanjutan

Risiko:
• Kalau 2050 jebol = potensi lanjut turun / koreksi lebih dalam
• Breakout tanpa volume rawan fake
• Stoploss wajib buat jaga modal Boss

Analisa ini panduan ya Boss, eksekusi tetap kembali ke gaya trading Boss.

Ayo REQUEST SAHAM di kolom komentar seperti
$ASII $NIKL
,DM “mau” jika ingin dianalisa sahamnya

Support like agar terus update!!!

Follow untuk ikuti flowchart keputusan saham trend

Kalau postingan ini bermanfaat, boleh banget kasih tip lewat tombol bergambar 💲 di bawah ya. Terima kasih banyak 🙏

3 SKENARIO ENTRY SAHAM $NIKL (Swing Trader Plan)
Harga sekarang: 384

1) SKENARIO ENTRY SEKARANG (Moderate Entry)
- Entry: 370 – 395
- Stoploss: < 350
- TP1: 420
- TP2: 450 – 480
Alasan: Harga masih konsolidasi di atas area support, struktur swing NIKL masih memungkinkan rebound Boss.

2) SKENARIO ENTRY PULLBACK (Conservative – Paling Aman)
- Entry: 330 – 350
- Stoploss: < 310
- TP1: 395
- TP2: 430 – 480
Alasan: Area demand bawah cukup solid, ini zona paling aman buat entry sambil jaga risiko Boss.

3) SKENARIO ENTRY AGRESIF (Buy on Breakout)
- Entry: Buy kalau breakout > 410 dengan volume besar
- Stoploss: < 370
- TP1: 450
- TP2: 500 – 550
Alasan: Breakout resistance kunci bisa jadi trigger momentum lanjutan Boss.

Alasan Buy:
• Harga masih di area demand
• Struktur swing memungkinkan rebound / masih bullish
• Breakout 410 bisa jadi trigger lanjutan

Risiko:
• Kalau 330 jebol = potensi lanjut turun / koreksi lebih dalam
• Breakout tanpa volume rawan fake
• Stoploss wajib buat jaga modal Boss

Analisa ini panduan ya Boss, eksekusi tetap kembali ke gaya trading Boss.

Ayo REQUEST SAHAM di kolom komentar seperti
$BRMS $WSBP
,DM “mau” jika ingin dianalisa sahamnya

Support like agar terus update!!!

Follow untuk ikuti flowchart keputusan saham trend

Kalau postingan ini bermanfaat, boleh banget kasih tip lewat tombol bergambar 💲 di bawah ya. Terima kasih banyak 🙏

$NIKL LK Full Year 2025: Low Base Effect

Diskusi hari ini di External Comunity Pintar Nyangkut di Telegram dengan Kode External Community menggunakan kode: A38138 https://stockbit.com/post/13223345

NIKL bisa dibilang kejutan di 2025. Dari 19 saham yang sudah rilis LK Full Year 2025 di 13 Februari 2026 seperti $BBCA hingga $BRIS, NIKL menjadi saham dengan growth laba paling tinggi. Tapi angka growth itu lebih banyak bicara soal matematika persentase daripada mesin jualannya. Investor yang cuma lihat persentase bisa salah baca, karena basis 2024 itu rugi tipis sekali. Begitu 2025 jadi laba, tampilannya langsung meledak ribuan persen. Jadi substansinya bukan bisnis tiba-tiba meroket, melainkan perusahaan berhasil mengurangi beban yang selama ini menenggelamkan laba. Upgrade Skill https://cutt.ly/Ve3nZHZf

Revenue NIKL justru turun sekitar 10% dari 155,7 juta USD menjadi 139,8 juta USD. Namun laba bersih berbalik dari rugi 18.852 USD di 2024 menjadi laba 973.386 USD di 2025. Inilah low base effect versi paling klasik, perubahan kecil di bawah garis bisa mengubah tanda minus menjadi plus dan membuat persentase terlihat spektakuler. Jadi makna growth ribuan persen di NIKL adalah sinyal turnaround, bukan sinyal ekspansi demand. Investor sebaiknya menilai kualitasnya dari sumber laba, bukan dari persentase growth saja.

Salah satu penyebab meroketnya laba NIKL adalah efisiensi biaya operasional yang agresif. Beban penjualan dan distribusi turun dari 3,48 juta USD menjadi 2,71 juta USD, hemat sekitar 0,77 juta USD. Beban administrasi turun dari 2,75 juta USD menjadi 2,52 juta USD, hemat sekitar 0,23 juta USD, dan outsourcing dipangkas dari 391 ribu USD menjadi 144 ribu USD. Ini menunjukkan perusahaan menekan biaya yang bisa dikontrol, bukan bergantung pada pasar yang membaik. Jadi NIKL menang karena disiplin cost, bukan karena pasar memberi hadiah. Upgrade Skill https://cutt.ly/Ve3nZHZf

Lalu yang bikin laba meroket adalah beban keuangan yang menyusut, yang dampaknya sangat besar karena struktur utang NIKL masih sangat dominan utang jangka pendek. Biaya keuangan turun dari 3,48 juta USD menjadi 2,58 juta USD, turun sekitar 905 ribu USD, sejalan dengan utang bank jangka pendek yang turun dari 62,7 juta USD menjadi 53,8 juta USD. Namun di sisi lain, bunga yang dibayar sekitar 2,37 juta USD masih lebih besar daripada laba bersih 973 ribu USD. Ini artinya NIKL lebih memilih mengabdi untuk bank ketimbang mengabdi untuk pemegang saham. Jadi keunggulan NIKL di 2025 adalah perbaikan arah, kelemahannya adalah beban bunga belum benar-benar jinak.

Pemicu ketiga meroketnya laba datang dari kurs yang lebih bersahabat. Rugi selisih kurs neto turun dari 1,54 juta USD menjadi 558.954 USD, membaik hampir 1 juta USD. Untuk bisnis yang sensitif valas atau kurs mata uang aseng, perubahan kurs bisa mengubah laba lebih cepat daripada kerja sales satu tahun penuh. Ditambah ada pemulihan cadangan kerugian piutang 86.171 USD yang membantu menurunkan beban. Jadi di 2025 ini NIKL berhasil melakukan eksekusi internal plus mendapatkan bantuan kondisi eksternal, jadi sustainability laba saat ini harus diuji lagi ketika kurs bergerak tidak ramah. Upgrade Skill https://cutt.ly/Ve3nZHZf

Laba bruto NIKL hanya 8,108 juta USD dengan GPM 5,80% terlihat sehat untuk manufaktur, tapi NPM hanya 0,70%, jadi room for error-nya sempit sekali. Bahkan ada write-down persediaan 84.195 USD, sinyal sebagian stok dinilai akan dijual di bawah biaya perolehan dibanding nilai realisasi neto. Jadi NIKL mungkin bisa jual persediaan yang numpuk di gudang, tapi pricing power dan buffer margin tidak besar. Di bisnis margin tipis, sedikit kenaikan bahan baku atau pelemahan kurs bisa menghapus laba.

Arus kas operasi memang terlihat meyakinkan, CFO 4,108 juta USD jauh di atas laba, tapi sumbernya perlu dibaca secara skeptis. Persediaan turun dari 29,83 juta USD menjadi 23,25 juta USD, secara kasar melepas sekitar 6,57 juta USD, dan piutang turun dari 65,85 juta USD menjadi 60,78 juta USD, mengubah sekitar 5,06 juta USD menjadi kas. Ini bagus untuk menambah napas dan menurunkan risiko jangka pendek, tapi sifatnya tidak bisa diulang terus menerus tanpa pemulihan penjualan. Jadi potensi 2026 akan sangat tergantung pada satu hal, apakah revenue bisa stabil atau pulih sambil bunga dan kurs tetap terkendali, karena kalau tidak, turnaround 2025 bisa kembali jadi cerita satu musim.

🎯 NIKL growth ribuan persen
• 🧮 Low base effect, 2024 rugi tipis lalu 2025 laba
◦ 2024 rugi 18.852 USD
◦ 2025 laba 973.386 USD

• 🛒 Revenue turun 10% dari 155,7 juta ke 139,8 juta USD
Upgrade Skill https://cutt.ly/Ve3nZHZf

• 🚚 Beban jual dan distribusi turun 3,48 juta ke 2,71 juta USD
• 🧾 Beban admin turun 2,75 juta ke 2,52 juta USD
◦ 👷 Outsourcing turun 391 ribu ke 144 ribu USD
• 🏦 Biaya keuangan turun 3,48 juta ke 2,58 juta USD
• 💱 Rugi kurs turun 1,54 juta ke 558.954 USD
• 🧩 Recovery piutang 86.171 USD

💧 Kualitas dan risiko
• 🧷 NPM 0,70%, tipis
• ⚠️ Utang bank jangka pendek 53,86 juta USD, refinancing risk
• 💸 CFO 4,108 juta USD, banyak dari turunnya stok dan piutang

Ini bukan rekomendasi jual dan beli saham. Keputusan ada di tangan masing-masing investor.

Untuk diskusi lebih lanjut bisa lewat External Community Pintar Nyangkut di Telegram dengan mendaftarkan diri ke External Community menggunakan kode: A38138
Link Panduan https://stockbit.com/post/13223345

Kunjungi Insight Pintar Nyangkut di sini https://cutt.ly/ne0pqmLm

Sedangkan untuk rekomendasi belajar saham bisa cek di sini https://cutt.ly/Ve3nZHZf
https://cutt.ly/ge3LaGFx

Toko Kaos Pintar Nyangkut https://cutt.ly/XruoaWRW

Disclaimer: http://bit.ly/3RznNpU

$NIKL SUEPIIIII, tiap $IHSG merah ikut kalo Ijo kok gk pernah ikutan😮‍💨

ANALISA SAHAM $NIKL

Harga Sekarang: Rp 388

Zona Area Beli Aman:
Rp 365 – 375
• Area support kuat, cocok untuk entry aman jika harga pullback ke zona ini, Boss

Zona Stoploss:
< Rp 350
• Jika turun di bawah level ini, struktur swing melemah dan rawan koreksi lebih dalam, Boss

Jika naik & breakout:
> Rp 400 → ENTRY LANJUTAN (tambah posisi)
• Breakout 400 berpotensi memicu momentum bullish lanjutan, Boss

Target Profit:
• TP1 = Rp 430
• TP2 = Rp 460 – 500

Keterangan Tambahan:
• Selama harga bertahan di atas 365, peluang swing bullish tetap terjaga, Boss
• Saham sektor nikel, pergerakan agresif dan sensitif terhadap sentimen komoditas serta volume
• Breakout valid jika disertai volume meningkat

Analisa saya boleh bantu, tapi keputusan tetap milik Boss.

Ayo REQUEST SAHAM di kolom komentar seperti
$FUTR $OBMD
,DM “mau” jika ingin dianalisa sahamnya

Support like agar terus update!!!

Follow untuk ikuti flowchart keputusan saham trend

Kalau postingan ini bermanfaat, boleh banget kasih tip lewat tombol bergambar 💲 di bawah ya. Terima kasih banyak 🙏

SAHAM : $NIKL
HARGA SAAT INI : 390

1️⃣ TREN & STRUKTUR HARGA (Swing View)
- Tren Utama : Sideways – Rebound (SPEKULATIF)
- Timeframe Acuan : Daily (Swing Trader)
- Catatan : Saham small cap sektor nikel dengan volatilitas tinggi. Harga bergerak konsolidasi setelah tekanan turun. Struktur belum membentuk uptrend sehat dan rawan false breakout, sehingga swing bersifat spekulatif dengan disiplin risk ketat.

2️⃣ SUPPORT & RESISTANCE
- Support Minor : 375
- Support Kunci : 350
- Resistance 1 : 415
- Resistance 2 : 450

3️⃣ KONDISI VOLUME & BANDAR
- Analisa volume : Fluktuatif dan belum konsisten
- Indikasi : Pergerakan spekulatif jangka pendek
- Selama harga di atas 350 → masih dijaga (sangat spekulatif)

4️⃣ RISK / REWARD (WAJIB)
- Entry Acuan : 390
- Stop Loss : 340
- Target Swing : 435
- Risk : Reward : ±1 : 0,9 (SPEKULATIF)

5️⃣ FUNDAMENTAL SINGKAT
- Emiten nikel, sensitif terhadap harga komoditas global dan sentimen baterai EV
- Cocok hanya untuk swing spekulatif jangka pendek, bukan mid-term defensif

📌 KESIMPULAN SWING TRADER
- NIKL hanya layak dimainkan spekulatif selama bertahan di atas support kunci 350
- Target area 415–450, risiko tinggi jika breakdown 350

Analisa ini panduan ya Boss, eksekusi tetap kembali ke gaya trading Boss.

Ayo REQUEST SAHAM di kolom komentar seperti
$GOTO $ASPR
,DM “mau” jika ingin dianalisa sahamnya

Support like agar terus update!!!

Follow untuk ikuti flowchart keputusan saham trend

Kalau postingan ini bermanfaat, boleh banget kasih tip lewat tombol bergambar 💲 di bawah ya. Terima kasih banyak 🙏

ANALISA SAHAM $BBNI

Harga Sekarang: Rp 4.510

Zona Area Beli Aman:
Rp 4.350 – 4.420
• Area support kuat, cocok untuk entry aman jika harga pullback ke zona ini, Boss

Zona Stoploss:
< Rp 4.250
• Jika turun di bawah level ini, struktur swing melemah dan rawan koreksi lebih dalam, Boss

Jika naik & breakout:
> Rp 4.600 → ENTRY LANJUTAN (tambah posisi)
• Breakout 4.600 berpotensi memicu momentum bullish lanjutan, Boss

Target Profit:
• TP1 = Rp 4.800
• TP2 = Rp 5.000 – 5.200

Keterangan Tambahan:
• Selama harga bertahan di atas 4.350, peluang swing bullish tetap terjaga, Boss
• Saham perbankan big cap, likuiditas tinggi dan sensitif terhadap sentimen suku bunga
• Breakout valid jika disertai volume meningkat

Analisa saya boleh bantu, tapi keputusan tetap milik Boss.

Ayo REQUEST SAHAM di kolom komentar seperti
$ASII $NIKL
,DM “mau” jika ingin dianalisa sahamnya

Support like agar terus update!!!

Follow untuk ikuti flowchart keputusan saham trend

Kalau postingan ini bermanfaat, boleh banget kasih tip lewat tombol bergambar 💲 di bawah ya. Terima kasih banyak 🙏

$NIKL
​💰 Trading Plan:
​Buy Area: Rp 380 - Rp 390 (Dekat area EMA 200)
​Target Price 1: Rp 410 (Resistance terdekat)
​Target Price 2: Rp 450+ (Jika tren EMA 50 menguat)
​Stop Loss: < Rp 360 (Jika breakdown di bawah Major Trend EMA 200)

​💡 Analisis Fundamental Singkat:
​Turnaround Story: Berhasil membalikkan rugi menjadi laba di 2025 meskipun penjualan sedikit menyusut, berkat efisiensi beban operasional dan penurunan rugi selisih kurs.
​Kondisi Pasar: Adanya kebijakan pengetatan pasokan nikel global di awal 2026 memberikan sentimen positif bagi emiten terkait nikel dan logam secara keseluruhan.
​Disclaimer On: Analisis ini bersifat opini pribadi dan edukasi. Selalu gunakan Money Management yang disiplin. #TradingPlan #TechnicalAnalysis #Laba2025

$NIKL

$TINS to the moon tin (ud mau 5000 aja)
$NIKL betah amat 300 an 🤣

Arakan besok nih 🥰🔥

TR
$BUMI

$NIKL beli di 416, apa yang akan terjadi dan harus kulakukan ? 🙂‍↕️🥲

$NIKL biasanya Proxy $TINS

$NIKL wayaehhh

$NIKL araa kan ndar hari ini 🚀🚀🚀

$NIKL tuing tuing

$NIKL malu malu nih mau naik 🚀🚀🚀

$NIKL naik ges

$NIKL
$ROCK
$IFSH


💪🏼💪🏼

**PEMBUKAAN**
**POTENSI GAP UP (IEP) 🚀**

$NIKL**: 392 -> 490 (+25.00%)
$ROCK**: 1,940 -> 2,420 (+24.74%)
$IFSH**: 1,975 -> 2,460 (+24.56%)
INDS**: 1,420 -> 1,755 (+23.59%)
CASA**: 1,385 -> 1,685 (+21.66%)
RONY**: 3,270 -> 3,780 (+15.60%)
YPAS**: 545 -> 615 (+12.84%)
KBLM**: 340 -> 382 (+12.35%)
BUKA**: 150 -> 165 (+10.00%)
PKPK**: 2,020 -> 2,200 (+8.91%)
PADI**: 116 -> 125 (+7.76%)
PEVE**: 545 -> 585 (+7.34%)
PSAT**: 1,025 -> 1,095 (+6.83%)
BOGA**: 1,490 -> 1,590 (+6.71%)
PIPA**: 197 -> 210 (+6.60%)
RLCO**: 6,425 -> 6,800 (+5.84%)
ATIC**: 645 -> 680 (+5.43%)
ADMG**: 222 -> 234 (+5.41%)

IEP dapat berubah sewaktu-waktu.
**DYOR**

$ANTM 4300 mau gak besok bro??? Apa tunggu muatan dlu?

$NIKL $TINS

$NIKL

$NIKL LK Full Year 2025: Kongsi $KRAS dan Nippon Steel

NIKL menjadi salah satu perusahaan yang rajin rilis LK Full Year 2025. Perusahaan kongsi antara KRAS dengan Nippon Steel ini harga sahamnya sudah naik 67% dalam setahun terakhir, apakah itu di backup oleh fundamental atau sekedar narasi? Kita bisa cek dari laporan keuangannya di sini. Kenaikan 67% itu bukan angka kecil, tapi juga belum level euforia yang otomatis salah. Yang jadi kuncinya, apakah kenaikan itu didukung perbaikan kualitas bisnis, atau cuma karena pasar menangkap cerita yang terdengar meyakinkan. External Comunity Pintar Nyangkut di Telegram dengan Kode External Community menggunakan kode: A38138 https://stockbit.com/post/13223345

Dari sisi kredibilitas laporan, auditor Heliantono dan Rekan Parker Russell memberi opini Wajar Tanpa Pengecualian. Ini artinya angka-angka utama di LK NIKL dianggap wajar sesuai standar, tapi itu bukan berarti bisnisnya bebas risiko. Struktur pemilik juga memberi konteks kenapa NIKL terlihat seperti perusahaan yang stabil di permukaan, Nippon Steel 35% sebagai tulang punggung teknis dan pasokan, lalu KRAS 20,10% yang memberi basis infrastruktur di Cilegon, plus Mitsui 10% dan Metal One 5%. Jadi NIKL memang hidup di ekosistem Jepang-Krakatau yang kuat, namun kekuatan itu juga menciptakan ketergantungan. Upgrade Skill https://cutt.ly/Ve3nZHZf

Bisnis NIKL itu sederhana dan tidak neko-neko, menggiling baja untuk tinplate bahan baku kemasan, lalu dijual dalam dua bentuk Coil dan Sheet, jangan sampai terbalik ketik huruf i dan l. Yang bikin investor harus ekstra fokus bukan produknya, tapi konsentrasi rantai pasok dan konsentrasi pelanggan. NIKL sangat bergantung pada pihak berelasi untuk bahan baku lewat Nippon Steel Trading, juga utilitas lewat Krakatau Chandra Energi punya KRAS dan $CDIA. Di sisi penjualan, pelanggan seperti United Can dan IMCP menyerap sekitar 40% penjualan, artinya satu guncangan di pelanggan inti bisa langsung terasa ke kas.

NIKL melakukan revaluasi tanah untuk meningkatkan aset. Secara biaya historis, tanah NIKL itu harganya cuma US$267.681, tapi setelah revaluasi, nilainya langsung diakui jadi US$11,8 juta, dan surplus revaluasi US$11,5 juta dipakai untuk mempertebal ekuitas. Itu artinya, fondasi ekuitas NIKL tidak murni lahir dari laba bertahun-tahun, melainkan dari penilaian ulang aset. Ini bisa valid, tapi tetap harus dibaca sebagai kualitas ekuitas yang sensitif terhadap asumsi nilai wajar, bukan kualitas ekuitas yang lahir dari arus kas.

Cadangan kerugian piutang expected credit loss atau ECL yang dibentuk NIKL untuk semua piutang macet cuma US$18.748, sekitar 0,03% dari total piutang US$60,8 juta. Dengan konsentrasi pelanggan tinggi, angka cadangan sekecil ini terasa terlalu optimistis. Secara statistik sederhana, kalau satu pelanggan besar telat bayar atau bermasalah, bantalan pencadangan hampir tidak ada. Bahkan kalau investor pakai pendekatan konservatif 1% cadangan, laba akan terpangkas sekitar US$600.000, itu besar karena laba 2025 sendiri cuma US$973.386. Upgrade Skill https://cutt.ly/Ve3nZHZf

Ada juga klaim pengembalian pajak US$5,2 juta yang membeku sebagai aset tidak lancar. Maknanya, itu sebenarnya uang tunai yang belum jadi uang tunai, dan bisa berubah jadi risiko kalau hasil pemeriksaan pajak tidak sesuai harapan. Dalam perusahaan yang hidup dengan utang bank jangka pendek, aset yang tidak cepat cair seperti ini harus diperlakukan sebagai dana yang belum bisa diandalkan. Ditambah lagi ada US$20,1 juta aset tetap yang sudah disusutkan penuh tapi masih dipakai, ini membuat beban penyusutan ke depan terlihat lebih ringan dari kenyataan kebutuhan penggantian aset, jadi tekanan capex masa depan bisa datang diam-diam.

Laba NIKL di 2025 mencapai US$973.386 tapi arus kas operasi cash flow from operations atau CFO mencapai US$4,1 juta. Di permukaan ini kelihatan hebat, seolah profit kecil tapi kas kencang. Namun mekanismenya adalah lewat likuidasi persediaan, stok turun dari US$29,8 juta ke US$23,2 juta, turun US$6,6 juta atau sekitar 22,1%. Artinya CFO tinggi itu bukan karena mesin penjualan makin sehat, melainkan karena gudang dikosongkan untuk melepas modal kerja jadi kas.

Masalahnya, strategi menguras stok itu tidak bisa diulang terus. Begitu stok sudah ramping, CFO akan kembali mengikuti kualitas operasi yang asli, yaitu permintaan, margin, dan penagihan piutang. Dan di saat yang sama NIKL menanggung risiko refinancing karena 100% utang bank jangka pendek US$53,8 juta, sementara kas cuma US$7 juta, kas hanya menutup sekitar 13% dari utang bank. Dengan beban bunga US$2,37 juta, interest coverage ratio secara rasa juga tipis, karena bunga itu sekitar 2,4 kali laba bersih, jadi perusahaan bekerja keras hanya untuk menjaga napas pembiayaan. Upgrade Skill https://cutt.ly/Ve3nZHZf

Dari sisi trend kinerja, penjualan turun 10% dari US$155,7 juta ke US$139,8 juta. Laba positif terutama datang dari pemotongan biaya, beban penjualan turun US$771 ribu dan beban administrasi turun US$231 ribu. Ini efisiensi yang sah, tapi kualitasnya harus dibedakan, efisiensi karena perbaikan proses biasanya berkelanjutan, efisiensi karena menahan biaya sering ada batasnya. Riset dan pengembangan hanya US$13.021, ini memberi sinyal fokus jangka pendek, bukan dorongan inovasi, dan itu wajar untuk produsen tinplate yang mature, tapi tetap membuat ruang diferensiasi produk jadi sempit.

Kalau investor ingin melihat skala dan tekanan modal kerja, lihat piutang usaha US$60,7 juta dibanding penjualan US$139,8 juta. Secara hitung kasar, days sales outstanding sekitar 158 hari, ini panjang. Di sisi lain, tempo utang usaha cuma 20 sampai 60 hari, jadi NIKL pada praktiknya membiayai piutang pelanggan dengan pinjaman bank, lalu membayar bunga untuk itu. Inilah inti cash conversion cycle atau CCC yang berat, perusahaan bukan cuma menjual tinplate, tapi juga menjadi pemberi pembiayaan tersembunyi ke pelanggan. Itu artinya para pelanggan NIKL happy bisa punya vendor baik seperti NIKL.

Potensi dan risiko besar ada di struktur pihak berelasi dan komitmen bahan baku. Sekitar 27,17% dari total pembelian lewat pihak berelasi, ini membuat pasokan stabil, tapi juga membuat daya tawar tidak sepenuhnya milik NIKL. Komitmen pembelian 685 metric ton timah dari PT Timah TINS dengan harga London Metal Exchange atau LME plus premi menciptakan risiko price squeeze, kalau harga timah naik sementara harga jual tinplate tidak bisa ikut naik, margin bisa tertekan. Di segmen, Sheet punya margin kotor 6,6% lebih tinggi dari Coil 5,4%, tapi Coil menyumbang 74% penjualan, jadi perbaikan margin jangka panjang lebih masuk akal lewat meningkatkan porsi Sheet atau meningkatkan nilai tambah layanan, bukan sekadar berharap harga bahan baku turun. Ingat, jangan tertukar i dan l.

⬇️ Penjualan US$155,7 juta ke US$139,8 juta, turun 10%.
⬆️ Laba US$973.386 kembali positif, tapi kualitasnya berbasis pemotongan biaya.
🧯 CFO US$4,1 juta tinggi karena stok turun 22,1%, bukan karena demand naik.

🧾 Piutang US$60,7 juta dibanding penjualan US$139,8 juta.
⏳ DSO sekitar 158 hari, tekanan modal kerja besar.
🏦 Utang bank jangka pendek US$53,8 juta, seluruhnya perlu refinancing tahunan.
💵 Kas US$7 juta, hanya menutup sekitar 13% utang bank.
💸 Beban bunga US$2,37 juta, sekitar 2,4 kali laba bersih.
Upgrade Skill https://cutt.ly/Ve3nZHZf

✅ Keunggulan yang nyata
🧩 Ekosistem pemilik kuat, Nippon Steel 35%, KRAS 20,10%, Mitsui 10%, Metal One 5%.
🏭 Produk tinplate punya basis demand kemasan yang defensif.
🧱 Revaluasi tanah mempertebal ekuitas, memberi bantalan neraca.

⚠️ Kelemahan yang tidak enak dibantah
🎯 Cadangan ECL 0,03% terlalu agresif untuk piutang terkonsentrasi.
🧊 Klaim pajak US$5,2 juta membeku, risiko koreksi dan lama cair.
🩸 CCC berat, tempo piutang jauh lebih panjang dari tempo utang usaha.
🪙 Risiko price squeeze dari komitmen timah 685 MT berbasis LME plus premi.
🧯 Aset tetap US$20,1 juta sudah disusutkan penuh tapi masih dipakai, sinyal capex bisa muncul tiba-tiba.
Upgrade Skill https://cutt.ly/Ve3nZHZf

🚀 Potensi yang masuk akal
📈 Mix segmen, dorong porsi Sheet yang margin kotor 6,6% di atas Coil 5,4%.
🛡️ Trigger eksternal, proteksi impor tinplate murah atau lonjakan demand kemasan.
🧾 Disiplin modal kerja, percepat penagihan piutang dan cairkan klaim pajak untuk turunkan utang bank.

Ini bukan rekomendasi jual dan beli saham. Keputusan ada di tangan masing-masing investor.

Untuk diskusi lebih lanjut bisa lewat External Community Pintar Nyangkut di Telegram dengan mendaftarkan diri ke External Community menggunakan kode: A38138
Link Panduan https://stockbit.com/post/13223345

Kunjungi Insight Pintar Nyangkut di sini https://cutt.ly/ne0pqmLm

Sedangkan untuk rekomendasi belajar saham bisa cek di sini https://cutt.ly/Ve3nZHZf
https://cutt.ly/ge3LaGFx

Toko Kaos Pintar Nyangkut https://cutt.ly/XruoaWRW

Disclaimer: http://bit.ly/3RznNpU

@2GDRizki , dicoba dulu ja ka. Di cek tiap hari, berubah ga. Setau saya update. Kalo ada beda, terjadi karena penggunaan data jumlah saham. Mudah-mudahan codingnya ga banyak koreksian.

sembarang tag : $NISP , $BMRI , $NIKL

$NIKL closing bawa kesini ya ndar

$NIKL ngantuk gaes. IHSG turun ga ikut turun, mau ARA pun malu2. ckck

$NIKL

$NIKL siap siap to the moon🚀🚀

$NIKL Bandar nya baik ini, di kasih profit 10% doang, terus dia terbang....

$NIKL

Halo para investor! Mari kita bedah kinerja **Pelat Timah Nusantara Tbk (NIKL)** untuk tahun buku 2025. Sebagai mentor Anda, saya melihat sebuah cerita *turnaround* (pemulihan) yang menarik di sini, meskipun ada beberapa lampu kuning yang perlu kita waspadai.

Berikut adalah analisis mendalam saya berdasarkan data laporan keuangan terbaru:

### 1. Sorotan Utama: Dari Rugi Menjadi Laba (The Turnaround Story)
Kabar paling positif bagi pemegang saham adalah **NIKL berhasil mencetak laba bersih** di tahun 2025, membalikkan keadaan dari kerugian di tahun sebelumnya.
* **Laba Tahun Berjalan:** Tercatat laba sebesar **USD 973.386**, berbanding terbalik dengan kerugian USD (18.852) di tahun 2024.
* **Laba per Saham (EPS):** Naik menjadi **0.00039** dari sebelumnya negatif.

**Apa rahasianya?** Bukan karena penjualan yang meledak, melainkan efisiensi ketat dan manajemen beban non-operasional yang lebih baik.

### 2. Kinerja Operasional: Penjualan Turun, Efisiensi Naik
Ini adalah bagian *tricky*-nya. Top line (pendapatan) sebenarnya menyusut.
* **Pendapatan Usaha:** Turun sekitar 10% menjadi **USD 139,8 juta** dari USD 155,7 juta di 2024. Penurunan ini terjadi baik di pasar domestik maupun ekspor.
* **Beban Pokok Penjualan:** Manajemen berhasil menekan beban pokok dari USD 146,3 juta menjadi **USD 131,7 juta**. Ini menjaga margin laba kotor tetap positif di angka USD 8,1 juta, meskipun turun dari tahun lalu.

**Catatan Mentor:** NIKL melakukan penghematan besar-besaran. Beban penjualan turun, beban umum & administrasi turun. Namun, yang paling signifikan adalah penurunan **rugi selisih kurs** yang drastis dari USD 1,5 juta (2024) menjadi hanya USD 0,55 juta (2025), serta penurunan beban bunga. Ini indikasi manajemen risiko keuangan yang jauh lebih sehat.

### 3. Neraca Keuangan: Deleveraging (Mengurangi Utang)
Kesehatan neraca NIKL membaik secara signifikan. Perusahaan fokus "diet" aset dan utang.
* **Total Aset:** Menyusut menjadi **USD 120,2 juta** dari USD 135,2 juta. Penurunan terbesar ada pada persediaan yang turun drastis dari USD 29,8 juta ke USD 23,2 juta, menunjukkan perputaran persediaan yang lebih cepat atau penahanan stok.
* **Total Liabilitas:** Ini poin bagus. Liabilitas turun tajam menjadi **USD 63,3 juta** dari USD 79,4 juta.
* **Utang Bank:** Utang bank jangka pendek berhasil dipangkas signifikan dari USD 62,7 juta menjadi **USD 53,8 juta**. Ini mengurangi beban bunga di masa depan dan risiko likuiditas.

### 4. Arus Kas: Masih Positif
Meskipun penjualan turun, perusahaan masih mampu menghasilkan uang tunai dari operasinya.
* **Kas dari Operasi:** Positif sebesar **USD 6,2 juta**.
* **Aktivitas Pendanaan:** Arus kas digunakan terutama untuk membayar utang bank (net repayment), yang konsisten dengan penurunan liabilitas di neraca.

### 5. Risiko yang Harus Diwaspadai (Red Flags)
Sebagai investor cerdas, perhatikan risiko berikut:
* **Ketergantungan Pelanggan (Konsentrasi Tinggi):** Pendapatan NIKL sangat bergantung pada segelintir pelanggan besar. Penjualan kepada pihak ketiga terbesar (seperti PT United Can dan PT Indonesia Multi Colour Printing) mendominasi porsi pendapatan. Jika salah satu klien ini pindah, dampaknya akan fatal.
* **Penurunan Ekspor:** Ekspor anjlok parah dari USD 1,3 juta menjadi hanya USD 571 ribu. NIKL semakin bergantung pada pasar domestik yang mungkin jenuh.

### Kesimpulan & Arahan Mentor
NIKL di tahun 2025 adalah cerita tentang **efisiensi dan stabilisasi**. Manajemen berhasil membawa perusahaan kembali ke zona hijau dengan memangkas utang dan mengontrol kerugian kurs.

* **Untuk Trader:** Sentimen "balik laba" bisa menjadi pemicu kenaikan harga jangka pendek.
* **Untuk Investor Jangka Panjang:** Perhatikan apakah penurunan pendapatan (revenue) ini akan berlanjut. Efisiensi ada batasnya; untuk tumbuh berkelanjutan, NIKL harus kembali menumbuhkan penjualan (top line) mereka. Posisi keuangan saat ini lebih aman (leverage rendah), namun kita butuh melihat adanya pertumbuhan permintaan di tahun 2026.

*Disclaimer: Analisis ini berdasarkan laporan keuangan 2025 yang disajikan. Keputusan investasi tetap ada di tangan Anda.*

https://cutt.ly/UtnvVNHI

RANDOM TAG $KRAS $TINS