Enseval Putera Megatrading Tbk.

sekilas tentang IPO $MDLA, distributornya Dexa Medica saingan dari $EPMT.

Jangan samakan IPO $MDLA dengan kebanyakan IPO lainnya. Ini perusahaan sudah omsetnya 10 T lebih, dan sudah jalan lebih dari 40 tahun. Top of Mind setelah Emseval-nya Kalbe ( $EPMT ). Mereka menawarkan valuasi IPO dengan nilai yang lebih wajar dibandingkan dengan kebanyakan IPO busuk lainnya. 11 12 dengan valuasi Emseval. Berikut ringkasan artikel Kompas 14 Maret 2025.

PT Medela Potentia Tbk, perusahaan distributor farmasi dan produsen alat kesehatan, bakal IPO di Bursa Efek Indonesia pada 15 April 2025. Harga sahamnya ditawarkan antara Rp 180 sampai Rp 230 per lembar. Dalam IPO ini, perusahaan akan melepas 3,5 miliar saham baru dengan nilai nominal Rp 20 per saham, yang setara dengan 25% dari total modal setelah IPO. Masa penawaran umum berlangsung dari 27 Maret sampai 11 April, dengan target dana maksimal Rp 805 miliar.

Medela Potentia punya lima unit bisnis yang bergerak di bidang distribusi, pemasaran, dan produksi alat kesehatan. PT Anugrah Argon Medica menangani distribusi farmasi dan alat kesehatan di Indonesia, sementara Dynamic Argon Co Ltd sudah lebih dari 20 tahun beroperasi di Kamboja. PT Djembatan Dua fokus pada pemasaran dan distribusi alat kesehatan untuk rumah sakit dan laboratorium. Ada juga PT Deca Metric Medica yang bikin alat kesehatan seperti pembalut luka, serta PT Karsa Inti Tuju Askara (KITA) yang membantu mitra bisnis melalui digitalisasi.

Dari dana IPO yang terkumpul, 87% bakal dialokasikan untuk modal kerja, infrastruktur distribusi, dan pengurangan utang. Indopremier Sekuritas dan Mandiri Sekuritas ditunjuk sebagai penjamin pelaksana emisi. Perusahaan juga menyiapkan program alokasi saham karyawan, dengan maksimal 2,97 juta saham atau sekitar 0,085% dari total saham yang dilepas ke publik.

Medela Potentia sudah berjalan 40 tahun dengan misi mempermudah akses masyarakat ke obat-obatan. Dalam 20 tahun terakhir, bisnisnya berkembang pesat, naik 10 kali lipat, sementara jumlah transaksinya melonjak 3 kali lipat. Mereka juga mulai masuk ke bisnis agensi dengan mengimpor dan mendistribusikan produk alat kesehatan di Indonesia. Ke depannya, perusahaan bahkan melihat peluang buat ekspor, meskipun harus bersaing dengan produk China. Selama lima tahun terakhir, industri alat kesehatan dan farmasi menghadapi banyak tantangan, dari penyakit baru sampai teknologi yang terus berkembang. Medela Potentia berkomitmen untuk terus berinovasi dan tumbuh di tengah perubahan ini.

$KLBF

$EPMT ni saham istiqomah bagi dividen. tapi tidak terlalu liquid kalau mau exit. ya kalau nilainya ga besar, investasi disini juga bs jd pilihan. 😉

@lukas07
$MDLA menarik untuk spekulasi jangka pendek jika harga IPO lebih dekat ke Rp180, tetapi profitabilitas masih belum jelas.

$EPMT lebih cocok untuk investasi jangka panjang karena bisnisnya sudah stabil, laba bersih jelas, dan memberikan dividen

Jika hanya melihat valuasi, MDLA & EPMT hampir setara dalam P/S. Tetapi EPMT sudah terbukti stabil, sementara MDLA masih perlu pembuktian.

Saya pribadi lebih memilih EPMT dibanding MDLA karena sudah mapan, lebih transparan, dan memberikan dividen rutin.

tapi saya gak beli keduanya karena masih ada yang lebih bagus

$EPMT ga liquid kocak ngab, bisa beli ga bisa keluar ente.
Cuan instan ajaa dari $MDLA

$MDLA
Kalau mau bandingkan saham ini, bandingkan dengan $EPMT, $PEVE, SDPC jangan dengan KLBF, SIDO karena sektornya distribusi bukan produksi obat.

@kebokuro tapi mending beli $EPMT dari pada $MDLA kalau dilihat sekilas dari pendapatan, apalagi kalau margin keuntungannya bagus

tapi mungkin tunggu $EPMT bisa lebih murah lagi dari harga sekarang

$EPMT Bolehkah kesini? U-turn 3 ribu juga gpp

$MDLA akan IPO dengan harga Rp180 - Rp230 per saham, menawarkan 3,5 miliar saham (25% kepemilikan). Perusahaan ini bergerak di distribusi farmasi, alat kesehatan, dan platform digital, dengan jaringan luas di Indonesia & Kamboja.

✅ Punya jaringan distribusi luas: 3.000+ rumah sakit, 23.000 apotek, ribuan fasilitas kesehatan lainnya.
✅ Bisnis tidak hanya distribusi, tapi juga manufaktur alat kesehatan & digital platform.
✅ Sektor kesehatan stabil & terus bertumbuh, apalagi dengan digitalisasi layanan medis.

Apakah Menarik Dibeli?

✅ Valuasi terlihat murah berdasarkan rasio Price-to-Sales (P/S):

MDLA: 0,19 - 0,25x

$EPMT (Enseval): 0.19X

Apakah IPO untuk bayar hutang itu Buruk?

📌 Tidak selalu buruk jika utang digunakan untuk kepentingan produktif seperti:
✅ Meningkatkan efisiensi distribusi dengan kepemilikan aset sendiri (NDC Jababeka)
✅ Mengurangi beban bunga sehingga profitabilitas meningkat
✅ Mendukung ekspansi bisnis, terutama di alat kesehatan & digital platform

📌 Namun, bisa menjadi sinyal negatif jika:
⚠ Profitabilitas MDLA ternyata rendah, sehingga pengurangan utang tidak cukup meningkatkan laba
⚠ Bisnis inti MDLA tidak tumbuh signifikan, sehingga perusahaan tetap butuh pendanaan tambahan ke depan
⚠ Mayoritas dana hanya untuk melunasi utang tanpa inovasi besar, yang membuat valuasi IPO kurang menarik

Perbandingan MDLA vs EPMT

✅ Jaringan Distribusi

MDLA: 3.000+ rumah sakit, 23.000 apotek, ribuan fasilitas kesehatan lainnya.

EPMT: Distributor farmasi terbesar di Indonesia, dengan jaringan lebih luas dan dominan di sektor ini.

✅ Valuasi Price-to-Sales (P/S) Rendah

MDLA: 0,19 - 0,25x (berdasarkan harga IPO)

EPMT: 0,19x → Artinya valuasi pendapatan MDLA mirip dengan EPMT, yang sudah lebih stabil.

✅ Profitabilitas

MDLA: Laba bersih belum diketahui, risiko masih tinggi.

EPMT: Profit margin 2,41%, lebih rendah dibanding farmasi lain, tetapi lebih jelas dibanding MDLA.

✅ Dividen

MDLA: Kemungkinan tidak ada dividen dalam waktu dekat karena masih fokus ekspansi.

EPMT: Dividend yield 7,79%, menarik bagi investor yang mencari passive income.

Kesimpulan: Mana yang Lebih Menarik?

💡 MDLA menarik untuk spekulasi jangka pendek jika harga IPO lebih dekat ke Rp180, tetapi profitabilitas masih belum jelas.

💡 EPMT lebih cocok untuk investasi jangka panjang karena bisnisnya sudah stabil, laba bersih jelas, dan memberikan dividen tinggi (7,79%).

💡 Jika hanya melihat valuasi, MDLA & EPMT hampir setara dalam P/S. Tetapi EPMT sudah terbukti stabil, sementara MDLA masih perlu pembuktian.

💡 Saya pribadi lebih memilih EPMT dibanding MDLA karena sudah mapan, lebih transparan, dan memberikan dividen rutin.

Sumber informasi: prospektus + data saham kompetitor MDLA

$KLBF dan $EPMT dan $MIKA

$KSIX Klenix Supra Internasional Intergalaksi Interuniverse.

track record grup KLBF kalbe $EPMT $IGAR , lahir untuk hidup segan mati pun tak mau

$KSIX Kentanik Klenik

perusahaan relate grup kalbe ada yang bener?

$EPMT $IGAR KLBF

Thankyou 2024!!

Peforma porto sepanjang tahun +25%

Tahun ini adalah tahun ke 4 saya mendalami investasi. Tahun pertama mendapatkan hasil mendekati 30%, tahun kedua mendekati 20% dan tahun ketiga menjadi 10%.
Awal tahun 2024 ini, karena kondisi porto saya semakin minus hampir 10% ytd; sempat terbesit apakah luck saya menipis ataukah saya tidak berbakat dalam dunia investasi. Ternyata dengan pendekatan / pembelajaran yang tepat, rendahnya return tahun lalu menjadi low base yg membantu rebound return di tahun 2024 ini.

Pencapaian ini sangat memuaskan bagi saya. Tidak perlu membandingkan dengan orang lain, yang penting compounding terjadi dan nominal passive income bertambah, dan yang terpenting knowledge harus selalu diasah.. Di tahun ini pun saya menemukan style baru dalam berinvestasi. 1.Conviction --> ini tidak bisa didapat hanya dengan membaca analisa orang atau analyst terbaik sekelas THINK pun. Saya harus mencari sendiri dimana conviction saya berlabuh
2. Prospek --> bagi saya beli perusahaan tidak cukup hanya valuasi murah, tetapi prospek perusahaan harus saya yakini oke dalam jangka pendek-menengah. Prospek yang baik akan meningkatkan conviction.
3. Dividen --> generally, Dividen yg dibagi merupakan GCG yang baik. selain itu nominal dividen yang membesar artinya manajemen optimis dengan prospek perusahaan jangka pendek-menengah.
ada keterkaitan tidak langsung 3 hal diatas.



2025 sudah menjadi perbincangan akan menjadi tahun yang sulit untuk IHSG, but i sure will adapt, dengan strategi konservatif :

1. Beli dan hold sangat lama saham konsumer goods/ healthcare yang selama 2024 mengalami penurunan, dividen minimal 5% dan berharap prospeknya membaik. $PRDA $EPMT
2.Beli dan pantau saham komoditas yang masih akan on-fire dan belum kelihatan decliningnya $TAPG , atau komoditas sunset yang exposure ke harga coal tidak tinggi, dividen yg gede juga tentunya UNTR
3. beli dan jual bila naik saham semua banking umat yg bisnisnya mendukung ekonomi korporat BMRI
4. judi maksimal 10% porto di saham saham backdoor atau IPO yang katanya akan hot di 2025 ini


idealnya, ide investasi yang terbaik tidak perlu repot2 menghitung. kalau masih repot2 menghitung artinya peluang tersebut ada yang kurang, mungkin kurang murah harga sahamnya atau kurang lengkap keterbukaan informasi nya.

$EPMT 23 Dec 24
Shareholder : Kalbe Farma
Type : Local
Sold : -4,040,500 (-0.15%)
Current : 2,496,785,795 (92.18%)
Previous : 2,500,826,295 (92.33%)

$EPMT 11 Dec 24
Shareholder : Kalbe Farma
Type : Local
Sold : -3,750,000 (-0.14%)
Current : 2,500,826,295 (92.33%)
Previous : 2,504,576,295 (92.47%)

gak ada sesi q & a $EPMT ?

Screener ganteng argountuksaham edisi Stalwart

Seperti yang kita bahas kmrn, emiten stalwart sebagian besar adalah emiten yang sudah dikenal. Memberikan dividen yield yang baik, dan mempunyai growth stabil.

Dibawah ini contoh screener stalwart dan hasilnya. (gambar 1 dan 2)

Cara pakai screener ini, cari emiten-emiten yang produknya tidak tergantung pada siklus (cyclical). Lalu cek kemampuan growth laba perusahaan. Dikarenakan efek covid kemarin harus ada adjustment soal growth laba ini, terkadang growth laba terlihat terlalu menarik padahal basisnya saja yang sedang jelek karena dihantam covid.

Setelah itu, cek price action dan valuasi emiten stalwart yang dipilih. INGAT! FOKUS STALWART ADALAH DIVALUASI. Kita berharap mendapatkan emiten yang growth labanya stabil, bagi dividen dan sedang dihantam market.

Dengan screener ini $SMSM dan $TLKM akan langsung jadi pilihan saya, tinggal saya sesuaikan dengan teknikal untuk entry.

Target cuan Stalwart cukup medioker saja 10-20% lalu in-out gosok terus menerus sampe bagger!

tag Stalwart yang ga masuk screener
$EPMT $ROTI $MTDL

$EPMT 29 Nov 24
Shareholder : Kalbe Farma
Type : Local
Sold : -6,000 (0.00%)
Current : 2,504,576,295 (92.47%)
Previous : 2,504,582,295 (92.47%)

$EPMT 28 Nov 24
Shareholder : Kalbe Farma
Type : Local
Sold : -400 (0.00%)
Current : 2,504,582,295 (92.47%)
Previous : 2,504,582,695 (92.47%)

$EPMT 25 Nov 24
Shareholder : Kalbe Farma
Type : Local
Sold : -4,900 (0.00%)
Current : 2,504,582,695 (92.47%)
Previous : 2,504,587,595 (92.47%)

$EPMT 22 Nov 24
Shareholder : Kalbe Farma
Type : Local
Sold : -32,100 (0.00%)
Current : 2,504,587,595 (92.47%)
Previous : 2,504,619,695 (92.47%)